商业编辑
美国商业资讯2008年3月31日康涅狄格州威尔顿市消息——
迈图高新材料公司(Momentive Performance Materials Inc.，以下称“迈图公司”或“公司”)今天公布了其截至2007财年12月31日的合并财务业绩。主要业绩包括：
——销售净额为25.38亿美元，与截至2006财年12月31日的销售净额24.14亿美元相比，增长了5.1%。
——调整后未计利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)为4.47亿美元，与截至2006财年12月31日的未计利息、税项、折旧及摊销前利润 4.278亿美元相比，增长了4.5%。
——营业收入为8220万美元，而截至2006财年12月31日的营业收入为1.008亿美元。
——净亏损为2.543亿美元，而截至2006财年12月31日的净亏损为3690万美元。
迈图高新材料公司总裁兼首席执行官Jonathan Rich说：“在2007年，我们完成了许多目标，创纪录的销售额、在通货膨胀环境下实现了EBITDA的强劲增长、经营获得了正的现金流、以及营运成本的显著下降都说明了这一点。我们以客户为主导的战略和业务转型计划创造出了一个综合的独立的全球性企业，而且现仍在发挥作用。”Jonathan Rich接着说：“我们将继续为客户提供技术先进的产品，以显示出我们作为全球性硅树胶生产商的优势。”
欲了解更多信息，有兴趣的人士可参与公司于美国东部时间2008年4月1日星期二上午9:00举行的迈图公司2007财年收益电话会议。
-0-
*T
美国国内参与者请拨：800.901.5217
美国国外参与者请拨：+1.617.786.2964
参与者密码：43974541
*T
前瞻性和警戒性声明
本新闻稿包含修订后《1993年证券法案》第27A条和修订后《1934年证券交易法案》所界定的前瞻性陈述。此外，公司管理层可能不定时地发布口头前瞻性声明。前瞻性声明可以通过“相信”、“期望”、“预期”、“规划”、“计划”、“估计”、“将要”或“打算”等类似的词语或表达加以判定。这些前瞻性声明反映我们当前对未来事件的观点，均基于当前所获得的财务、经济及竞争数据、以及我们当前的业务计划。实际结果可能与预期产生重大差异，这取决于那些可能影响我们业务、市场、服务、价格和其他因素的风险和不确定性因素。可能导致实际业绩与前瞻性声明产生重大差异的重要因素包括，但不限于：我们坚实的财务杠杆;经营我们债务文件所述业务的灵活性受限;原材料及核心中间产品的价格及供应发生变化;不断上涨的能源成本;与我们从通用电气公司(General Electric Company)分离相关的风险。有关这些及其他风险因素的更详细论述，请参阅公司呈交给证券交易委员会的截至2007年12月31日的10-K表报告。除法律规定要求外，不论是否出现新信息、未来事件或其他情况，我们均不承担公开更新或修正任何前瞻性声明的义务。
关于迈图高新材料公司
迈图高新材料公司是一家首屈一指的特殊材料公司，向硅树胶、石英和陶瓷市场提供高技术材料解决方案。作为一家业务遍及世界各地的全球领先者，该公司拥有一个强大的产品阵容、一以贯之的卓越服务传统和业界领先的研发能力。迈图高新材料公司由Apollo Management, L.P.的一家附属机构所有。欲了解更多信息，请访问www.momentive.com。
业绩综述
以下表格呈现了截至2007年12月31日年度的下一个期间，及截至2006年12月31日年度的合并的后一个和前一个期间的一些历史性综合和合并的财务信息，均以美元和销售净额百分比计算。
-0-
*T
被收购后 被收购后
---------------- ---------------
截至2007年 2006年12月4日
12月31日 至12月31日
---------------- ----------------
(百万美元)
销售净额 $2,537.8 100.0 % $246.1 100.0 %
销售成本，不计
折旧 1,653.1 65.1 % 185.2 75.3 %
-------- ------- ------- -------
毛利润 884.7 34.9 % 60.9 24.7 %
销售、管理费用 683.8 26.9 % 52.9 21.5 %
研发费用 78.6 3.1 % 7.4 3.0 %
正在进行的研发费用 - - 52.0 21.1 %
重组及其他费用 40.1 1.6 % 0.2 0.1 %
-------- ------- ------- -------
经营收益(亏损) 82.2 3.2 % (51.6) (21.0)%
其他收入(费用)
利息费用，净值 (281.6) (11.1)% (21.6) (8.8)%
其他收入(费用)，
净值 (20.0) (0.8)% - -
少数股东权益 (0.1) - (0.1) -
-------- ------- ------- -------
所得税前收益(亏损)219.5) (8.6)% (73.3) (29.8)%
所得税 34.8 1.4 % (2.7) (1.1)%
-------- ------- ------- -------
净收益(亏损) $(254.3) (10.0)% $(70.6) (28.7)%
======== ======= ======= =======
分类产品销售净额
硅树胶 $2,264.3 89.2 % $219.2 89.1 %
石英 273.5 10.8 % 26.9 10.9 %
-------- ------- ------- -------
总计 $2,537.8 100.0 % $246.1 100.0 %
======== ======= ======= =======
被收购前 被收购前和被收购后综合报表
2006年1月1日 截至2006年12月31日
至2006年12月3日
----------------------------------
销售净额 $2,168.0 100.0 % $2,414.1 100.0 %
销售成本，不计
折旧 1,397.6 64.5 % 1,582.8 65.6 %
-------- ------- -------- -------
毛利润 770.4 35.5 % 831.3 34.4 %
销售和管理费用 534.6 24.7 % 587.5 24.3 %
研发费用 72.8 3.4 % 80.2 3.3 %
正在进行的研发费用 - 0.0 % 52.0 2.2 %
重组和其他费用 10.6 0.5 % 10.8 0.4 %
-------- ------- -------- -------
经营收益(亏损) 152.4 7.0 % 100.8 4.2 %
其他收入(费用)
利息费用，净值 (11.8) (0.5)% (33.4) (1.4)%
其他收入(费用)，
净值 (4.7) (0.2)% (4.7) (0.2)%
少数股东权益 (43.9) (2.0)% (44.0) (1.8)%
-------- ------- -------- -------
所得税前收益(亏损) 92.0 4.2 % 18.7 0.8 %
所得税 58.3 2.7 % 55.6 2.3 %
-------- ------- -------- -------
净收益(亏损) $33.7 1.6 % $(36.9) (1.5)%
======== ======= ======== =======
分类产品销售净额
硅树胶 $1,925.7 88.8 % $2,144.9 88.8 %
石英 242.3 11.2 % 269.2 11.2 %
-------- ------- -------- -------
总计 $2,168.0 100.0 % $2,414.1 100.0 %
======== ======= ======== =======
*T
销售净额。截至2007 年12月31日财年的销售净额为25.378亿美元，与2006年同期的销售净额24.141亿美元相比，增长了5.1%。销售净额的增长主要得益于1.7%的销量增长、销售价格的上涨、和2.6%的有利汇率波动。
截至2007 年12月31日财年分类产品硅树胶的销售净额为22.643亿美元，与2006年同期的销售净额21.449亿美元相比，增长了5.6%。这一增长主要得益于1.9%的销量增长、销售价格的上涨、和2.9%的有利汇率波动。
截至2007 年12月31日财年分类产品石英的销售净额为2.735亿美元，与2006年同期的2.692亿美元相比，增长了1.6%。这一增长主要得益于销售价格的上涨和有利的汇率，部分增长被半导体相关产品的销量降低所抵消。
销售成本。截至2007 年12月31日财年的销售成本为16.531亿美元，与2006年同期的15.828亿美元相比，增长了4.4%。销售成本的增长主要是由于更高的原材料、能源和劳动力成本。此外，销售成本受上述的销售量和不利汇率、及冲销增加的存货采购成本2770万美元的影响，而2006年的相关存货采购成本为3440万美元。
毛利润。截至2007年12月31日财年毛利润为8.847亿美元，与2006年同期的毛例润8.313亿美元相比，增长了6.4%。增长主要是受上述的销售净额和销售成本的影响。
业务展望
在2008年第一季度中，迈图公司受2007年第四季度业绩趋势的持续影响。特别是，我们的业务受到硅金属价格上涨、美国国内房地产和汽车行业低迷、及分类产品石英同比下降的不利影响。这些不利影响在部分程度上被我们在整个亚洲和其他发展中地区强劲的硅树胶业务所冲销。根据这些因素，公司目前预期2008年第一季度营销收入在6.4亿美元至6.7亿美元范围内，根据一般公认会计准则(GAAP)编制的经营收益在3300万美元至3900万美元之间，调整后EBITDA在1亿美元至1.1亿美元之间。迈图公司预期2008年第一季度末扣除现金总债务在28.9亿美元至29.4亿美元之间。
契约履行
管理我们信用工具的信用协议中包含的一些条款，及管理优先票据、优先固定利率票据和优先次级票据的合约中的一些条款(i)要求第一重保护的债务净值与调整后EBITDA 之间保持一定的比例和/或(ii)如果不能达到特定的财务评价标准，将限制我们实施其他业务的行为，如进行再借贷或收购。例如，除非我们进行试算能够达到调整后EBITDA与固定费用(以最近四个季度为基础)之间的比例为2.0:1.0的要求，否则合约将限制我们的再借贷能力。不能满足此类条款的要求，就可能会削弱我们今后进行再贷款或通过收购增长的能力，进而阻碍我们预期的长期增长。在2007年12月31日，公司达到了该条约的要求。
GAAP补充财务指标
EBITDA包括利息、税项、折旧及摊销前的利润。EBITDA是我们行业普遍采用的一项财务指标，我们提供EBITDA来加强读者对我们经营业绩的理解。我们使用EBITDA作为评估业绩的一项指标，以与我们同类企业的业绩进行比较。我们认为EBITDA是一项经营业绩财务指标，并不是一项流动性的财务指标，可为投资者和分析人士提供不受其他可比较公司不同资本结构、资本投资周期和相关资产年限等影响的经营业绩指标。调整后EBITDA定义为对非正常事项的进一步调整，和符合管理我们信用工具的信用协议中计算条款、及管理票据以测试是否允许某些类型交易的合约中允许的其他备考调整。然而，EBITDA和调整后EBITDA都不是美国GAAP的财务指标，我们的EBITDA和调整后EBITDA可能与其他公司类似名称的财务指标有所区别。读者不要以为我们的EBITDA或调整后EBITDA是符合美国GAAP规定的替代经营和净收益财务的指标，也不要以为是我们经营业绩的财务指标，或符合美国GAAP规定的替代经营活动现金流的财务指标，或我们的现金流或流动性财务指标。
下表是按照EBITDA和调整后EBITDA编制的阶段性净收益表：
-0-
* 被收购后 被收购前 合并被收购后
和被收购前报表
年度截至 2006年 2006年 年度截至
2007年 12月 4日 1月1日 2006年
12月31日 至 至 12月31日
2006年 2006年
12月31日 12月3日
(百万美元)
净收益(亏损) $(254.3) $(70.6) $33.7 $(36.9)
利息费用，净值 281.6 21.6 11.8 33.4
所得税 34.8 (2.7) 58.3 55.6
折旧和摊销 294.6 27.0 153.4 180.4
--------- --------- ----------- ------------
EBITDA $356.7 $(24.7) $257.2 $232.5
--------- --------- ----------- ------------
少数股东权益 (a) 0.1 - 49.8 49.8
非现金，购买会计
影响(b) 29.2 86.4 - 86.4
无分摊节约估价(c) 2.5 (1.4) 17.1 15.7
美国福利计划节约(d) - 0.3 3.7 4.0
成本节约新举措(e) 1.9 0.6 6.8 7.4
重组和其他费用(f) 40.1 0.2 10.6 10.8
交易和最初成本(g) 16.5 3.6 17.6 21.2
--------- --------- ----------- ------------
调整后EBITDA $447.0 $65.0 $362.8 $427.8
--------- --------- ----------- ------------
*T
(a) 反映了截至2007年12月31日年度扣除深圳合资公司的少数股东权益;2006年12月31日以4490万美元购买东芝公司(Toshiba)和拜尔公司(Bayer)合资企业合伙利益产生的少数股东权益;以及2006年5月至12月3日对OSi意大利公司进行合并产生的少数股东权益。
(b) 截至2006年12月31日和2006年12月31日年度的非现金费用分别为2340万美元和3440万美元，这主要是由于通过采购会计按照公允价值评估的库存产品销售所产生的费用。截至2007年12月31日年度，非现金费用同时包括由于采购会计调整产生的580万美元的摊销费用。截至2006年12月31日年度的非现金费用包括了上述非现金费用和5200万美元正在进行的研发费用。
(c) 反映了截至2006年12月31日年度被收购前，先前由通用电气公司负责的业务和提供服务的预估无分摊成本节约。这些服务的费用过去都是通过评估或通过信息技术、金融、期票、经营、研发、保险、法律及人力资源的相关服务向我们收取。2006年的评估数额为6260万美元。被收购后这些评估不再继续。截至2007年12月31日年度的数据反映了4400万美元的一般管理费用被由通用电气公司提供的价值1440万美元的转换服务，及所产生的3210万美元的无分摊费用所冲销。
(d) 反映了与我们制定的美国福利计划相关，与以前由通用电气公司直接向我们收取的美国福利计划管理费用相比所产生的节约。
(e) 反映了管理层已实施的计划，包括裁员、减少法律实体、以及合并仓库和办事处所带来的成本节约。
(f) 主要与重组和开办费用有关。
(g) 反映了截至2007年12月31日年度(i)优化库存管理的影响;(ii)外汇合同非现金市场价格再评估和外债再评估损益;(iii)支付给Apollo公司的管理费;和(iv)一次性转换成本。截至2006年12月31日财年数据反映了(i)将不再发生的1490万美元的非现金费用，包括存货准备金;(ii)360万美元的其他咨询和服务费用;和(iii)中止向东芝公司(Toshiba)270万美元专利费的支付。
--30--MT/ny*
联系方式：
迈图高新材料公司
Diana Sousa, +1 203-761-1994
diana.sousa@momentive.com |
