6月23日,宝钢集团与澳大利亚力拓公司就2008财年铁矿石基准价格达成一致,铁矿石价格最高涨幅达96.5%。昨日宝钢股份(600019)、韶钢松山(000717)、广钢股份(600894)又同时发布公告称,因涉及广东钢铁行业重组事宜待披露,三家公司停牌一天。但是相关公司涨跌情况不一,其中宝钢全日大挫7.83%,而韶钢和广钢的涨幅分别达到7%和3.4%。

　　广钢股份或转型房地产行业

　　三公司公告称,6月20日,各自收到控股股东的通知,称目前宝钢集团、广东省国资委和广州市国资委正在按照国家发改委有关文件要求,商讨三方共同投资组建“广东钢铁集团有限公司”事宜。

　　据悉,广东钢铁集团拟注册在广州市,注册资本约358.6亿元,其中:宝钢集团拟出资286.88亿元,资金全部为现金,持股比例80%;广东省国资委、广州市国资委拟以韶钢集团、广钢集团的国有净资产出资71.72亿元,合计持股20%。在广钢集团和韶钢集团共同持有的20%的股份中,各自的持股比例还有待进一步明确。目前,三方仍在就有关事项进行协商。

　　目前的综合信息显示,广钢股份公司全部淘汰炼铁、炼钢和轧钢生产能力,在广州南沙区保留一冷轧厂,所需原料由新建的湛江钢铁厂供给;改造韶关钢铁集团,淘汰落后高炉和小转炉,实施结构调整,产业优化升级。

　　国金证券分析师周涛表示,放弃钢铁主业后的广钢股份,卖壳或者转型的可能性都很大,“比如广钢搬迁之后,在广州市有很多地皮可以开发,或许公司可以转型做房地产”。广发证券钢铁行业研究员刘保瑶认为,韶钢松山进入宝钢集团体系后,将获得技术支持和管理支持,在铁矿石资源进口上获得更高议价能力。

　　钢铁股已经跌出机会

　　虽然,宝钢等三公司的公告表明,兼并重组事项已经进入实质性阶段,一旦宝钢控股成立了广东钢铁集团有限公司,则广东省的钢铁布局将由宝钢来主导。但是为何宝钢昨日股价大幅下挫?铁矿石价格的大涨对钢铁行业的成本压力是主要原因。

　　近期武钢、宝钢、鞍钢等大型钢企遭到基金的集体抛售,股价直线跳水,一大诱因就是铁矿石带来的价格压力。周末传出消息,中澳铁矿石价格谈判在最后一轮终于达成一致:2008财年矿业巨头力拓(RioTinto)的PB粉矿、杨迪粉矿、PB块矿将在2007年基础上分别上涨79.88%、79.88%、96.5%。

　　国金证券钢铁分析师周涛分析认为,本次调价,澳矿折合吨钢成本增加530元,对应的澳矿吨钢成本多增加了130元/吨钢,超出之前的市场预期。“钢铁行业的成本增加幅度也已确定,同时由于近期大家对宏观经济的担忧加大,导致对周期性行业特别是钢铁行业的回避,再加上大盘系统性风险的集中释放,钢铁股出现了大幅度下跌”,但是他同时指出,目前钢铁股中出现了一批PB接近1的公司,如华菱管线、邯郸钢铁、韶钢松山等等。而这些公司在经过2004年以来的技改、扩建后技术、装备、产品档次都大幅提升,其资产的含金量明显增加。

　　天相证券钢铁分析师王招华认为,本次澳矿上涨对铁矿石自给率较高的鞍钢股份、凌钢股份、金岭矿业、西宁特钢相对利好,并建议投资者关注、可能出台的钢铁政策,以及大盘系统性风险。