机会总是给有准备的人的。
“‘央企重组’是我们下半年投资策略的关键词之一。”信达证券宏观策略分析师黄祥斌肯定地表示。
“央企整合以及产业政策的重组或成为市场发展的新亮点。”光大证券名为《红六月》的六月投资月报中明确地写道。
“资产整合主题将再掀高潮。”申银万国的策略分析小组更不吝言辞地热捧央企重组所带的投资机会。
的确，随着大部制完成改组，央企整合的资产重组和股权整合上的认识障碍渐扫渐清，随着长江电力(600900，SH)整体上市、电信业重组面纱已揭、“一航”“二航”合并的传闻甚嚣尘上。央企资产整合和注入似乎已经开始迈开大步。
上海福脉投资管理有限公司董事长金韬明确指出：“央企的整合非常有利于相关上市公司获得非央企上市公司没有的资源，从而实现超常规的外延式高速发展。这对上市公司而言是重大机会。”
聚焦九大行业
央企的整体上市和资产整合几乎贯穿于整个牛市的过程。而推动这一过程进展的因素归根结底就是政策和范例。
2006年12月，国资委发布的《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》中对国有企业提出了三个维度的行业发展战略。
申银万国证券研究小组认为，央企未来的重组和整合行为将重点发生在国家垄断性行业中。他们指出，由于目前电力、煤炭、民航和航运还不符合国家垄断的标准，而军工行业缺乏世界一流企业,故这五大行业未来的重组力度将会较大。此外，装备制造、有色、汽车、钢铁等四大行业，同样因为目前状况不符合国家主导和创建世界级企业的标准，将有较大的重组空间。
“央企将保持国家绝对控制力的行业，更容易得到政策性的扶持并做大做强。”金韬表示，受惠于央企重组，在国家垄断性行业中，其对军工行业尤为看好。
